الگوهای کندل استیک زبان تصویری بازار محسوب می‌شوند و می‌توانند احساسات پنهان خریداران و فروشندگان را آشکار کنند. الگوهای شمعی با ارائه ساده‌ای از سطوح قیمتی مهم در بازه زمانی مشخص، تصویری شفاف از روانشناسی بازار ارائه می‌کنند. شناخت تمام الگوهای کندل استیک در تحلیل تکنیکال یکی از مهم‌ترین مهارت‌هایی است که هر معامله‌‌گر باید بر آن مسلط باشد. یادگیری الگوهای شمعی به شما کمک می‌کند تا روندهای قیمتی را بهتر پیش‌بینی کنید. نقاط ورود و خروج مطمئن‌تری پیدا کنید و درنهایت تصمیم‌های دقیق‌تری در ترید بگیرید. در این مطلب از مجله فرادرس اکثر الگوهای کندل استیک موجود در تحلیل تکنیکال را یاد می‌گیریم و با نحوه شکل‌گیری الگوهای کندل استیک در نمودار قیمت و تعبیر آن‌ها آشنا می‌شویم.

الگوی چکش

«کندل چکش» (Hammer Candlestick) یک الگوی بازگشتی صعودی و تک‌کندلی است که پس از روندی نزولی در نمودار قیمت ظاهر می‌‌شود. لازم به ذکر است اگر کندلی با شکلی مشابه الگوی چکش پس از روندی صعودی در نمودار تشکیل شود، به آن الگوی مرد به دار آویخته می‌گویند. الگوی چکش بدنه‌ای کوچک دارد که می‌تواند به هر رنگی باشد، به عبارت دیگر قیمت پایانی می‌تواند بالاتر یا پایین‌تر از قیمت آغازین باشد.

الگوی چکش سایه بالایی ندارد یا سایه‌ای بسیار کوتاه دارد. سایه پایینی در این الگو نیز دو تا سه برابر اندازه بدنه است. قیمت پایانی در این الگوی شمعی در یک‌چهارم بالایی دامنه نوسان کندل قیمت قرار دارد. تشکیل الگوی شمعی در نمودار قیمت به این معنی است که در ابتدا فروشندگان کنترل بازار را در دست داشته‌ و قیمت را کاهش داده‌اند. سپس خریداران وارد عمل شده و قیمت را به سمت بالا بازگردانده‌اند.

الگوی چکش معکوس

«کندل چکش معکوس» (Inverted Hammer) شباهت زیادی به الگوی چکش دارد. اما با توجه به اینکه قصد داریم تقریبا تمام الگوهای کندل استیک را در این مطلب شرح دهیم، لازم است که آن را به‌طور جداگانه بیان کنیم. این الگو همان‌طور که از نام آن می‌توان متوجه شد، برعکس الگوی چکش است.

الگوی چکش معکوس سایه پایینی ندارد یا سایه پایینی بسیار کوچکی دارد. اما از سویی دیگر سایه بالایی بلندی دارد که حدود دو تا سه برابر اندازه بدنه کندل است. الگوی چکش معکوس این موضوع را بیان می‌کند که در ابتدا بازار در روندی نزولی قرار داشته است که ناگهان فشار خرید باعث افزایش قیمت شده است. اما به‌زودی فروشندگان دوباره وارد بازار شده‌اند و قیمت را به سمت پایین برگشت داده‌اند.

الگوی اینگالف صعودی

الگوی اینگالف صعودی یکی از انواع الگوهای بازگشتی صعودی در تحلیل تکنیکال است که از دو کندل تشکیل شده است. تمام الگوهای کندل استیک اینگالف صعودی معمولا پس از ایجاد افت قیمتی در بازار تشکیل می‌شوند. برای شناسایی تمام الگوهای کندل استیک اینگالف صعودی می‌توان به این موضوع دقت کرد که شمع اولی در این الگو نزولی و شمع دوم صعودی است. علاوه بر این لازم است به این نکته نیز توجه کنیم که بدنه کندل دوم به‌طور کامل بدنه کندل اول را می‌پوشاند.

مفهوم تمام الگوهای کندل استیک اینگالف صعودی

تمام الگوهای کندل استیک اینگالف صعودی در نمودار قیمت این نکته را بازگو می‌کنند که در ابتدا فروشندگان کنترل بازار را در دست داشته‌اند و شمع اول با قیمتی پایین‌تر از قیمت آغازین بسته شده است. سپس فشار خرید در بازار بیشتر شده و باعث می‌شود تا کندل دوم روندی صعودی داشته باشد.

در تمام الگوهای کندل استیک اینگالف صعودی در بازار کندل دوم در روند صعودی خود، قیمت باز شدن کندل قبلی را پشت سر می‌‌گذارد که قدرت روند صعودی در بازار را نشان می‌دهد. این موضوع زمانی اهمیت بیشتری پیدا می‌کند که اندازه حرکت صعودی کندل دوم به‌طور قابل‌توجهی بیشتر از کندل نزولی قبلی باشد.

در واقع اگر به یک تایم‌‌فریم بالاتر نگاه کنیم، این الگو شکلی شبیه به چکش را در نمودار دارد. برای مثال یک الگوی اینگالف صعودی در نمودار ۳۰ دقیقه‌ای، در نمودار یک ساعته به‌صورت الگوی چکش در نمودار دیده می‌شود.

یادگیری الگوهای شمعی در کریپتو

در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال، یادگیری الگوهای شمعی یکی از مهارت‌های کلیدی برای هر معامله‌گر به شمار می‌رود. تمام الگوهای کندل استیک در تحلیل تکنیکال به معامله‌گران کمک می‌کنند تا رفتار بازار را بهتر درک کرده و نقاط ورود یا خروج مناسب‌تری پیدا کنند.

هر کندل اطلاعاتی از قیمت آغاز، پایان، بیشینه و کمینه یک دوره زمانی مشخص را نمایش می‌دهد و با ترکیب آن ها می‌توان الگوهایی را شناسایی کرد که تغییرات احتمالی روند بازار را نشان می‌دهند. در بازارهای پرشتابی مانند کریپتو آشنایی با الگوهای بازگشتی و ادامه‌دهنده می‌تواند مزیت رقابتی مهمی ایجاد کند. به بیان ساده شناخت زبان کندل‌ها یعنی درک احساسات خریداران و فروشندگان پیش از آنکه حرکت بعدی بازار روی دهد.

با توجه به اهمیت این موضوع فیلم‌های آموزشی متنوعی درباره الگوهای شمعی و تحلیل تکنیکال تهیه شده است که برخی از آن‌ها را در فهرست زیر مشاهده می‌کنید.

برای مشاهده فیلم‌های آموزشی بیشتر درباره بازار ارزهای دیجیتال می‌توانید از لینک زیر استفاده کنید.

الگوی نفوذی

تمام الگوهای کندل استیک نفوذی در تحلیل تکنیکال شباهت زیادی به الگوی اینگالف صعودی دارند. «الگوی نفوذی» (Piercing Pattern) یک الگوی بازگشتی صعودی و دو کندلی است که پس از کاهش قیمت در نمودار ظاهر می‌شود. تفاوت الگوی نفوذی با الگوی اینگالف صعودی این است که کندل دوم در الگوی نفوذی کندل اول را به‌طور کامل نمی‌پوشاند.

برای شناسایی تمام الگوهای کندل استیک نفوذی در تحلیل تکنیکال می‌توانیم به این ترتیب عمل کنیم که در ابتدا شمع اول را در نظر می‌گیریم که در این الگو باید نزولی باشد. اما شمع دوم صعودی است، به‌طوری که پایین‌تر از کف شمع اول باز می‌شود و بالاتر از نقطه میانی آن بسته می‌شود.

تعبیر تمام الگوهای کندل استیک نفوذی

مفهوم تمام الگوهای کندل استیک نفوذی در نمودار قیمت این است که در ابتدا فروشندگان بازار را در دست داشتند و باعث شدند که کندل اولی با افت قیمت بسته شود. از سویی دیگر با وجود اینکه شمع دوم با گپ نزولی باز شده، اما خریداران وارد عمل شده‌اند و قیمت را به بالاتر از نیمه شمع اول رسانده‌اند.

این موضوع همانند تعبیر الگوی اینگالف صعودی است و قدرت خریداران را پس از یک گپ نزولی و در ادامه روندی کاهشی نشان می‌دهد. اما با توجه به اینکه در الگوی نفوذی، کندل دوم نتوانسته است از قیمت باز شدن کندل اول عبور کند و تنها از نیمه کندل اولی عبور کرده است، بنابراین این الگو نسبت به الگوی اینگالف صعودی سیگنال ضعیف‌تری محسوب می‌شود.

برای کسب اطلاعات بیشتر درباره نحوه فیلتر نویسی تمام الگوهای کندل استیک می‌توانید فیلم آموزش فیلتر نویسی الگوهای کندل استیک در بورس فرادرس را مشاهده کنید.

الگوی انبرک پایین

الگوی «انبرک پایین» (Tweezer Bottom) یک الگوی بازگشتی صعودی دو کندلی است که پس از روندی نزولی در قیمت ظاهر می‌شود. کندل اول در این الگو می‌تواند نزولی یا صعودی باشد و سایه‌ای رو به پایین دارد. کندل دوم نیز برگشت قیمت از همان سطح کمینه مربوط به کندل اولی را نشان می‌دهد.

به عبارت دیگر سایه کندل دومی به همان کف قیمتی شمع اول می‌رسد، اما از آن پایین‌تر نمی‌رود. تا زمانی که این کف قیمتی شکسته نشود، کندل‌های بعدی هم می‌توانند بخشی از این الگو محسوب شوند.

تعبیر تمام الگوهای کندل استیک انبرک پایین

مفهوم این الگوی شمعی این است که در ابتدا فروشندگان قیمت را پایین آورده‌اند، اما با فشار خرید قوی مواجه شده‌اند. سپس بار دیگر تلاش کرده‌‌اند تا قیمت را به همان کف قبلی برگردانند. اما خریداران به‌خوبی از آن سطح دفاع کرده و قیمت را بالا برده‌اند.

الگوی انبرک پایین نشان می‌دهد که یک سطح قیمتی خاص با موفقیت توسط خریداران محافظت شده است. در واقع اگر به تام‌فریم پایین‌تر نگاه کنید، این الگو به شکل دو کف قیمتی دیده می‌شود. مثلا الگوی انبرک پایین در نمودار روزانه، در نمودار یک‌ساعته یا ۳۰ دقیقه به‌صورت دو کف متوالی نمایان می‌شود. برای یادگیری انواع الگوهای شمعی و قیمتی در تحلیلی تکنیکال می‌توانید مطلب الگوهای تحلیل تکنیکال که باید بشناسید از مجله فرادرس را مطالعه کنید.

زمان شکل‌گیری الگوی انبرک پایین

الگوی انبرک پایین زمانی شکل می‌گیرد که یک روند نزولی در حال تبدیل شدن به روندی صعودی است. به‌طور خلاصه این الگو نشان می‌دهد که قیمت به یک ناحیه کف مشخص برخورد کرده و چندین بار آن را آزمایش کرده است. اما خریداران اجازه نداده‌اند که قیمت پایین‌تر برود. بنابراین این الگو می‌تواند از دو یا چند کندل تشکیل شود. به‌شرطی که کف قیمتی ثابت باقی بماند. در واقع الگوی انبرک کف این موضوع را بیان می‌کند که فشار فروش کاهش یافته و خریداران در حال ورود به بازار هستند.

الگوی هارامی صعودی

«الگوی هارامی» (Harami) الگویی دو کندلی است که می‌تواند در هر روند ظاهر شود. اما هارامی صعودی نوعی از این الگو است که پس از یک افت قیمتی شکل می‌گیرد و در برخی اوقات ممکن است قیمت پس از آن نیز به کاهش ادامه دهد. به همین دلیل برخی معامله‌گران این الگو را الگویی ادامه‌دهنده حساب می‌کنند.

برای شناسایی الگوی هارامی صعودی لازم است تا به ساختار و نحوه تشکیل تمام الگوهای کندل استیک که از دو کندل تشکیل شده‌اند در نمودار قیمت دقت کنیم. در الگوی هارامی صعودی شمع اول نزولی است و بدنه‌ای بزرگ دارد. اما شمع دوم صعودی است و بدنه کوچکی دارد و به‌طور کامل در محدوده شمع قبلی قرار می‌گیرد.

تحلیل تمام الگوهای کندل استیک هارامی صعودی

در تمام الگوهای کندل استیک هارامی صعودی ابتدا فروشندگان بازار را در کنترل خویش دارند و قیمت را به‌شدت پایین می‌آورند. اما در روز یا دوره بعدی که با کندل دوم نشان داده می‌شود، خریداران کنترل بازار را به‌دست می‌گیرند و با یک گپ صعودی، قیمت را بالا می‌برند.

افزایش ناگهانی قیمت در شروع بازار که با گپ صعودی در نمودار نشان داده می‌شود، احتمال تغییر روند را در بازار مربوطه افزایش می‌دهد. این احتمال زمانی افزایش پیدا می‌کند که کندل بعدی صعودی باشد که نقش نوعی تایید را در بازار مربوطه ایفا می‌کند. برای کسب اطلاعات بیشتر درباره نحوه ترید بر اساس روانشناسی کندل‌های قیمتی می‌توانید فیلم آموزش مقدماتی روانشناسی کندل ها و پرایس اکشن در بازار مالی فرادرس را مشاهده کنید.

الگوی هیکاکی صعودی

«الگوی هیکاکی صعودی» (Bullish Hikkake) یک الگوی چندکندلی است و زمانی‌که پس از روندی نزولی در قیمت ظاهر می‌شود، می‌تواند نشانه‌ای از احتمال باز گشت روند به سمت بالا باشد. این الگو زمانی در نمودار شکل می‌گیرد که شکست نزولی کاذبی از یک الگوی اینساید بار روی دهد. اینساید بار به وضعیتی گفته می‌شود که کل دامنه نوسان شمع فعلی در محدوده شمع قبلی قرار داشته باشد.

برای شناسایی الگوی هیکاکی صعودی در ابتدا لازم است تا به‌دنبال یک «کندل درونی» (Inside Bar) در نمودار باشیم. در ادامه می‌بایست به این نکته توجه کنیم که قیمت به پایین‌تر از کف قیمتی اینساید بار برسد. سپس در صورتی که قیمت بتواند به سطحی بالاتر از بیشینه اینساید بار برسد، الگوی هیکاکی صعودی در نمودار تشکیل شده است.

تعبیر تمام الگوهای کندل استیک هیکاکی صعودی

مفهوم تمام الگوهای کندل استیک هیکاکی صعودی در نمودار قیمت این است که در ابتدا الگوی کندل درونی ظاهر می‌شود که نشان‌دهنده نوعی بلاتکلیفی در بازار است. در ادامه یک شمع جدید کف کندل درونی را می‌شکند که ممکن است در نگاه اول ادامه روند نزولی را نشان دهد. اما پس از آن، خریداران وارد بازار می‌شوند و قیمت را به سمت بالا می‌برند. زمانی که قیمت از سقف کندل درونی عبور می‌کند، این موضوع را نشان می‌دهد که فشار خرید کافی برای افزایش بیشتر قیمت نیز وجود دارد.

الگوی هیکاکی صعودی بر پایه منطق شکست ساختار شکل می‌گیرد و در آن سقف کندل درونی به‌عنوان سطح کلیدی برای شکست در نظر گرفته می‌شود.

الگوی ستاره صبحگاهی

الگوی «ستاره صبحگاهی» (Morning Star) یکی از الگوهای شمعی برگشتی صعودی در تحلیل تکنیکال است که از سه کندل در نمودار قیمت تشکیل می‌شود. این الگو در انتهای روندهای نزولی ظاهر می‌شود و سیگنالی برای افزایش احتمال برگشت قیمت به سمت سطوح بالاتر است.

نحوه شناسایی ستاره صبحگاهی

برای شناسایی تمام الگوهای کندل استیک ستاره صبحگاهی می‌توانیم موارد زیر را برررسی کنیم.

• کندل اولی در الگوی ستاره صبحگاهی، کندلی نزولی است که بدنه‌ای بزرگ دارد.
• کندل دومی که بدنه‌ای کوچک دارد با فاصله‌ای کوتاه از کندل اول در نمودار ظاهر می‌شود. معمولا سایه بالایی کندل دومی این فاصله را می‌پوشاند.
• کندل سومی کندلی صعودی و بزرگ است.

مفهوم تمام الگوهای کندل استیک ستاره صبحگاهی

تعبیر تمام الگوهای کندل استیک ستاره صبحگاهی را می‌توان در سه مورد زیر خلاصه کرد.

• در ابتدا فروشندگان کنترل بازار را در دست دارند و قیمت را به سمت سطوح پایین‌تر هدایت می‌کنند.
• در ادامه فروشندگان دچار تردید می‌شوند و از سویی دیگر خریداران نیز در بلاتکلیفی هستند.
• سپس خریداران کنترل بازار را به‌دست می‌گیرند و قیمت را به سمت سطوح بالاتر هدایت می‌کنند.

لازم به ذکر است در مواردی که کندل وسطی فاقد بدنه یا دارای بدنه‌ای کوچک باشد، در این حالت الگوی دوجی ستاره صبحگاهی در نمودار تشکیل شده است. کندل دوجی الگویی است که در آن قیمت باز و بسته شدن کندل در یک سطح قیمتی قرار دارد. بدنه کندل دوجی در نمودار به‌صورت یک خط افقی نمایان می‌شود.

الگوی کودک رها‌شده صعودی

«الگوی کودک رها‌شده صعودی» (Bullish Abandoned Baby) یکی دیگر از الگوهای بازگشتی صعودی در تحلیل تکنیکال است که شباهت زیادی به الگوی دوجی ستاره صبحگاهی دارد و از سه کندل قیمتی تشکیل شده است. برای شناسایی این الگو می‌توانیم موارد زیر را در نمودار مربوطه بررسی کنیم.

• کندل اول نزولی است که بدنه‌ای بزرگ دارد.
• کندل دوم الگوی دوجی است که با فاصله نسبت به کندل اول در نمودار تشکیل می‌شود.
• کندل سوم صعودی و با بدنه‌ای بزرگ است که بالاتر از بیشینه کندل دوجی در نمودار مربوطه قرار می‌گیرد.

مفهوم تمام الگوهای کندل استیک کودک رها‌شده صعودی

با تشکیل هر کدام از کندل‌های موجود در الگوی کودک رهاشده صعودی می‌توان تعابیر زیر را از بازار بیان کرد.

• فشار فروش که در زمان تشکیل کندل نزولی اول در بازار ایجاد می‌‌شود.
• ایجاد بلاتکلیفی در بازار در زمان تشکیل کندل دوجی.
• افزایش قابل‌توجه در فشار خرید مدتی بعد از ایجاد بلاتکلیفی در بازار.

الگوی ستاره دنباله‌دار

«الگوی ستاره دنباله‌دار» (Shooting Star) الگویی تک‌کندلی است که یکی از انواع الگوهای برگشتی نزولی در تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود. این الگو در انتهای روندهای صعودی در نمودار قیمت ایجاد می‌شود. این کندل می‌تواند به هر رنگی در نمودار قیمت ظاهر شود. لازم به ذکر است که بدنه کوچک و سایه بالایی بلند این الگوی شمعی نشانه‌ای از عدم تمایل قیمت برای پیشروی به سطوح بالاتر است. برای شناسایی تمام الگوهای کندل استیک ستاره دنباله‌دار در نمودار قیمت می‌توانیم موارد زیر را بررسی کنیم.

• کندل ستاره دنباله‌دار فاقد سایه پایینی است یا سایه‌ای بسیار کوچک در قسمت پایین بدنه دارد.
• بدنه الگوی ستاره دنباله‌دار کوچک است و قیمت بسته شدن آن در یک‌چهارم پایینی محدوده کندل قرار دارد.
• اندازه سایه بالایی در الگوی ستاره دنباله‌دار دو یا سه برابر اندازه بدنه در این الگوی شمعی است.

مفهوم تمام الگوهای کندل استیک ستاره دنباله‌دار

زمانی که الگوی کندل استیک ستاره دنباله‌دار در نمودار قیمت ظاهر می‌شود می‌توان آن را این‌گونه تعبیر کرد که در ابتدا خریداران قیمت را بالا برده‌اند. اما در ادامه فروشندگان توانسته‌اند قیمت را تا نزدیکی قیمت باز شدن کندل یا به سطوح قیمتی پایین‌تر از آن بیاورند.

با وجود اینکه بنابر تعریف الگوی ستاره دنباله‌دار، بسته شدن این الگوی شمعی پایین‌تر یا بالاتر از قیمت باز شدن آن، تاثیری در نام‌گذاری این الگو ندارد، اما زمانی که قیمت بسته شدن کندل در این الگو پایین‌تر از قیمت باز شدن آن باشد، این الگو سیگنال نزولی‌تری به بازار ارائه می‌کند.

لازم به ذکر است که محل ظاهر شدن این الگو در نمودار بسیار مهم است و تعبیر آن را از قیمت‌های آتی در بازار مربوطه تغییر می‌دهد. برای مثال زمانی که این الگو در انتهای روندهای نزولی در نمودار ظاهر شود، به‌عنوان الگوی چکش وارون شناسایی شده و سیگنالی صعودی محسوب می‌شود.

الگوی اینگالف نزولی

«الگوی اینگالف نزولی» (Bearish Engulfing Pattern) یکی از انواع الگوهای دو کندلی است که در انتهای روندهای صعودی در بازار ظاهر می‌شود و در گروه الگوهای برگشتی نزولی قرار می‌گیرد. برای تشخیص تمام الگوهای کندل استیک اینگالف نزولی در نمودار قیمت لازم است تا موارد زیر را بررسی کنیم.

• کندل اولی کندلی صعودی است.
• کندل دوم که نزولی است تمام کندل اول در نمودار را می‌پوشاند.

الگوی اینگالف نزولی بیان‌گر چیست؟

زمانی که الگوی اینگالف نزولی در نمودار تشکیل می‌شود در واقع موارد زیر را بیان می‌کند.

• خریداران در ابتدا توانسته‌اند قیمت را بالا بیاورند. این موضوع را می‌توان در زمان تشکیل کندل صعودی اول در نمودار بررسی کرد.
• قدرت خریداران در زمان تشکیل کندل دوم از بین می‌رود. کندل دوم در قیمتی پایین‌تر بسته می‌‌شود و کندلی نزولی است که کنترل قدرت توسط فروشندگان را نشان می‌دهد.

کندل نزولی که به‌‌طور کامل کندل صعودی اول را می‌پوشاند، بیان‌گر سلطه فروشندگان در زمان شکل‌گیری این الگوی شمعی در بازار مربوطه است. الگوی اینگالف نزولی در تایم‌فریم بالاتر همانند الگوی ستاره دنباله‌دار ظاهر می‌شود. برای مثال الگوی اینگالف نزولی که در تایم‌فریم ۳۰ دقیقه‌ای در نمودار تشکیل می‌شود، در تایم‌فریم یک‌ساعته به‌صورت الگوی ستاره دنباله‌دار در نمودار قیمت ظاهر می‌شود.

الگوی پوشش ابر سیاه

الگوی «پوشش ابر سیاه» (Dark Cloud Cover) یک الگوی بازگشتی نزولی دو کندلی است که پس از یک حرکت صعودی در نمودار قیمت ظاهر می‌شود. این الگو شباهت زیادی به الگوی اینگالف نزولی دارد. اما تفاوت آن این است که شمع دوم به‌طور کامل شمع اول را نمی‌پوشاند. برای تشخیص الگوی پوشش ابر سیاه در نمودار قیمت می‌توانیم موارد زیر را بررسی کنیم.

• کندل اول در این الگو صعودی است.
• کندل دوم نزولی است و بالاتر از سقف کندل اول باز می‌شود، اما پایین‌تر از نقطه میانی آن بسته می‌شود.

مفهوم تمام الگوهای کندل استیک پوشش ابر سیاه

برای درک مفهوم تمام الگوهای کندل استیک پوشش ابر سیاه می‌توانیم شرایط بازار را در هنگام تشکیل هر کدام از کندل‌های موجود در این الگو به ترتیب زیر در نظر بگیریم.

• ابتدا خریداران کنترل بازار را در دست دارند و باعث می‌شوند تا کندل اول با قدرت زیادی در قیمت بالاتر بسته شود.
• فشار خرید زیاد باعث می‌شود تا کندل دوم با یک گپ صعودی باز شود. اما فروشندگان به‌سرعت وارد عمل می‌‌شوند و قیمت را پایین می‌آورند تا جایی که قیمت در سطحی پایین‌تر از نیمه کندل اول بسته شود.

لازم به ذکر است این الگو در تایم‌فریم بالاتر می‌تواند به‌شکل الگوی ستاره دنباله‌دار با بدنه‌ای صعودی دیده شود.

الگوی انبرک بالا

«الگوی انبرک بالا» (Tweezer Top) الگویی بازگشتی و نزولی است که از دو کندل قیمتی در نمودار تشکیل شده است. این الگو پس از حرکت صعودی قیمت در نمودار ظاهر می‌‌شود. برای شناسایی تمام الگوهای کندل استیک انبرک بالا در نمودار قیمت می‌توانیم به خصوصیات زیر در این الگوی قیمتی توجه کنیم.

• کندل اول دارای سایه بالایی مشخصی است که برگشت قیمت از سقف قیمتی را نشان می‌دهد.
• کندل دوم نیز دارای سایه بالایی مشخصی است که از سطح قیمتی مربوط به بیشینه قیمتی در کندل قبلی فراتر نمی‌رود.

الگوی انبرک بالا یک الگوی بازگشتی نزولی متشکل از دو کندل است که پس از یک روند صعودی شکل می‌گیرد و می‌تواند هشداری برای برگشت قیمت به سمت پایین باشد. در این الگو کندل اول صعودی است ولی کندل دوم می‌تواند صعودی یا نزولی باشد. اما بالاترین نقطه آن دقیقا با کندل اول برابر است. برابری سقف دو کندل نشان می‌دهد که قدرت خریداران کاهش یافته و بازار در حال مقاومت در برابر افزایش بیشتر قیمت است. این نشانه‌ای از تردید در ادامه روند صعودی و احتمال چرخش به سمت روند نزولی است.

معنی تمام الگوهای کندل استیک انبرک بالا

معنی تمام الگوهای کندل استیک انبرک بالا در بازار به شرح زیر است.

• در ابتدا خریداران قیمت را به سمت بالا می‌برند، اما با فشار شدید فروشندگان روبرو می‌شوند.
• در تلاش بعدی، خریداران دوباره قیمت را تا همان سقف قبلی می‌رسانند، اما باز هم فروشندگان از آن سطح دفاع می‌کنند و قیمت را پایین می‌آورند.

الگوی انبرک بالا این موضوع را نشان می‌دهد که سطح مقاومتی مشخصی با موفقیت توسط فروشندگان حفظ شده است. زمانی که به این الگو در تایم‌فریم‌های پایین‌تر نگاه کنید، ساختاری شبیه الگوی سقف دوقلو دارد. برای مثال الگوی انبرک بالا در تایم‌فریم روزانه، در نمودار یک‌ساعته یا ۳۰ دقیقه‌ای، به‌صورت دو سقف متوالی قابل‌مشاهده است.

الگوی کندل استیک هارامی نزولی

«الگوی هارامی نزولی» (Bearish Harami) نوعی از الگوهای کندل استیک هارامی است که در پایان روندی صعودی در نمودار تشکیل می‌شود. لازم به ذکر است برخی از تریدرها در صورتی که این الگو به سطح بالاتری ورود کند، آن را به‌عنوان الگویی ادامه‌دهنده درنظر می‌گیرند. برای شناسایی الگوی کندل استیک هارامی نزولی در نمودار قیمت می‌توانیم به موارد زیر دقت کنیم.

• کندل اول صعودی است و بدنه‌ای بزرگ دارد.
• کندل دوم نزولی است و بدنه‌ای کوچک دارد. این کندل در محدوده قیمتی کندل اول تشکیل می‌‌شود.

الگوی هارامی نزولی بیان‌گر چیست؟

کندل اول در تمامی الگوهای کندل استیک هارامی نزولی بیان‌گر این است که روند صعودی بازار در این کندل ادامه پیدا می‌کند. اما با توجه به اینکه کندل دوم با گپ قیمتی نسبت به کندل اول، در سطح قیمتی پایین‌تر از آن باز می‌شود، این موضوع نشان می‌دهد که تریدرها تمایل قبلی به ادامه روند صعودی را از دست داده‌اند. روند نزولی در کندل دوم نیز عدم تمایل تریدرها به روند صعودی را بیشتر تایید می‌کند.

الگوی هیکاکی نزولی

«الگوی هیکاکی نزولی» (Bearish Hikkake) نمونه‌ای از الگوهای شمعی چندکندلی است. تمام الگوهای کندل استیک هیکاکی نزولی در صورتی که بعد از روندی صعودی در بازار تشکیل شوند، افزایش احتمال برگشت قیمت به سطوح پایین را نشان می‌دهند. بنابراین این الگوها را می‌توان الگوهای بازگشتی نزولی محسوب کرد. الگوی هیکاکی نزولی زمانی در نمودار تشکیل می‌شود که شکست نامعتبری در الگوی اینساید بار روی دهد. برای شناسایی الگوی هیکاکی نزولی در نمودار می‌توان موارد زیر را بررسی کرد.

• تشکیل الگوی کندل درونی پس از روندی صعودی
• فیک بریک اوت سطح مربوط به کندل درونی
• روند نزولی قیمت پس از شکست نامعتبر و بسته شدن قیمت پایین‌تر از اینساید بار

الگوی هیکاکی نزولی بیان‌گر چیست؟

تشکیل اینساید بار در این الگو بیان‌گر وجود تردید در بازار است. زمانی که کندل بعد از الگوی اینساید بار بالاتر از کندل اینساید بار بسته می‌‌شود، در ابتدا به نظر می‌‌رسد که شکست روی داده است. اما با ایجاد کندل بعدی مشخص می‌شود که این شکست واقعی نبوده و قیمت دوباره به حرکت نزولی خود ادامه می‌دهد.

الگوی ستاره شامگاهی

«الگوی ستاره شامگاهی» (Evening Star Candlestick Pattern) الگویی بازگشتی و نزولی است که از سه کندل قیمتی در نمودار تشکیل شده است. این الگو پس از روندی صعودی در نمودار ظاهر می‌شود. برای شناسایی این الگو می‌توانیم موارد زیر را درنظر بگیریم.

• کندل ابتدایی در این الگو، کندلی صعودی و بزرگ است.
• کندل دوم در این الگو کندلی کوچک است که با یک گپ مثبت نسبت به کندل اول باز می‌شود. اما معمولا سایه پایینی کندل آن گپ را می‌پوشاند.
• کندل سوم در الگوی ستاره شامگاهی، کندلی نزولی و بزرگ است.

تعبیر تمام الگوهای کندل استیک ستاره شامگاهی

با توجه به نحوه شکل‌گیری کندل‌های قیمتی در الگوی ستاره شامگاهی می‌توانیم برای هر کندل قیمت نحوه رفتار بازار را تعبیر کنیم.

• کندل اول در این الگو نشان می‌دهد که در ابتدا خریداران کنترل بازار را در دست دارند و قیمت را به سمت بالا می‌برند.
• در ادامه حالتی از تردید در بازار شکل می‌گیرد که باعث ظاهر شدن کندل دوم کوچک می‌‌شود.
• در نهایت فروشندگان قدرت را در دست می‌گیرند و قیمت را پایین می‌آورند.

اگر کندل دوم دوجی باشد به این الگو «ستاره دوجی شامگاهی» (Evening Doji Star) گفته می‌شود.

الگوی کودک رهاشده نزولی

«الگوی کودک رهاشده نزولی» (Bearish Abandoned Baby) یک الگوی بازگشتی نزولی و سه‌کندلی است که شباهت زیادی به الگوی ستاره دوجی شامگاهی دارد. برای شناسایی این الگو در نمودار قیمت می‌توانیم به موارد زیر دقت کنیم.

• کندل اول، صعودی و بزرگ است.
• کندل دوم دوجی است که کاملا با فاصله از کندل اول و در بالای آن تشکیل شده است.
• کندل سوم نزولی و با بدنه‌ای بزرگ است که با یک گپ پایین‌تر از کف دوجی باز می‌شود.

در ابتدا فشار خرید قابل‌توجهی در بازار وجود دارد. اما در کندل دوم نشانه‌ای از تردید شدید در بازار ایجاد می‌شود. سپس فروشندگان با قدرت وارد می‌شوند و کنترل بازار را به‌دست می‌گیرند.

الگوی کندل استیک مشورت

«الگوی مشورت» (Deliberation Pattern) که به آن «الگوی متوقف‌شده» (Stalled Pattern) نیز گفته می‌شود، نوعی الگوی سه کندلی است که برخی از معامله‌گران آن را به‌عنوان یک الگوی بازگشتی نزولی در نظر می‌گیرند. با این وجود برخی تریدرها معتقدند که پس از ظاهر شدن این الگو، بازار اغلب به روند صعودی خود ادامه می‌دهد. برای شناسایی این الگو لازم است به موارد زیر توجه کنیم.

• ایجاد سه کندل صعودی متوالی در یک روند افزایشی
• کندل اول و دوم دارای بدنه‌هایی بلند هستند، اما کندل سوم بدنه‌ کوچک‌تری دارد.
• قیمت‌های باز و بسته شدن هر کندل قیمتی، بالاتر از کندل قبلی قرار دارد.

تعبیر تمام الگوهای کندل استیک مشورت

تعبیر روند قیمت در زمان تشکیل این الگو را می‌توانیم به شرح زیر بیان کنیم.

• در ابتدا خریداران با اشتیاق بازار را به سمت بالا هدایت می‌کنند، اما در ادامه نشانه‌هایی از تردید بین آن‌ها ظاهر می‌شود.
• فروشندگان آن‌قدر ضعیت هستند که نمی‌توانند فشار لازم را برای بسته شدن منفی کندل سوم ایجاد کنند، بنابراین احتمال ادامه روند صعودی بالاست.

الگوی سه‌گانه صعودی

«الگوی سه‌گانه صعودی» (Rising Three Methods) یک الگوی پنج‌کندلی است که در روندهای صعودی ظاهر می‌شود و شکلی شبیه به الگوی پرچم یا کنج دارد. برای شناسایی این الگو می‌بایست نحوه تشکیل کندل‌ها را به ترتیب زیر بررسی کنیم.

• کندل اولی در این الگو کندلی صعودی و بلند است.
• کندل‌های دوم، سوم و چهارم، کندل‌هایی کوچک هستند که کمی نزولی‌اند، اما هیچ‌کدام پایین‌تر از کف کندل اولی بسته نمی‌شوند.
• کندل‌های دوم و چهارم معمولا نزولی‌اند، در حالی‌که رنگ کندل سوم می‌تواند متفاوت باشد.
• کندل پنجم صعودی است و بدنه بلندی دارد. این کندل بالاتر از قیمت نهایی کندل اول در نمودار مربوطه بسته می‌شود.

معنی تمام الگوهای کندل استیک سه‌گانه صعودی

مفهوم تمام الگوهای کندل استیک سه‌گانه صعودی در نمودار قیمت را این‌طور می‌توان توضیح داد که در ابتدا خریداران در بازار فعال هستند، اما برای مدتی کوتاه وارد فاز استراحت می‌شوند. از سویی دیگر فروشندگان از این فرصت استفاده می‌کنند و قیمت را کمی به عقب برمی‌گردانند. اما نمی‌توانند از کف قیمتی مربوط به کندل اولی عبور کنند. در ادامه با مشخص شدن عدم قدرت فروشندگان در بازار مربوطه، خریداران دوباره کنترل بازار را در دست می‌گیرند.

الگوی خطوط جداکننده صعودی

«الگوی خطوط جداکننده صعودی» (Bullish Separating Lines) الگویی دوکندلی است که در روندهای صعودی ظاهر می‌شود. برای اینکه بدانیم چگونه می‌توانیم تمام الگوهای کندل استیک خطوط جداکننده صعودی را در نمودار شناسایی کنیم، لازم است تا موارد زیر را درباره نحوه شکل‌گیری کندل‌های این الگو در نمودار مربوطه درنظر بگیریم.

• در ابتدا یک کندل نزولی بلند در روند صعودی دیده می‌شود و بعد از آن کندلی صعودی و بلند ایجاد می‌شود.
• قیمت شروع کندل صعودی باید دقیقا با قیمت شروع کندل نزولی قبلی برابر باشد.

در زمان تشکیل این الگو فروشندگان در ابتدا موفق می‌شوند قیمت را به سمت پایین هدایت کنند. اما خریداران با قدرت برمی‌گردند، به‌طوری که قیمت با گپ صعودی و درست در قیمت آغازین کندل قبلی باز می‌شود و روند صعودی را از سر می‌گیرد.

الگوی مت هولد در تحلیل تکنیکال

«الگوی مت هولد» (Mat Hold Pattern) یک الگوی پنج‌کندلی است که در روندهای صعودی ظاهر می‌شود. این الگو نوعی از الگوی سه‌گانه صعودی است و از نظر ظاهری شبیه به الگوهای پرچم یا کنج در نمودار دیده می‌شود.

برای شناسایی الگوی مت هولد در نمودار می‌توانیم به موارد زیر توجه کنیم.

• کندل ابتدایی در این الگو صعودی است و بدنه‌ای بلند دارد.
• کندل دوم نزولی و کوچک است که با گپ مثبت نسبت به کندل اول باز می‌شود.
• کندل سوم هم‌اندازه کندل دوم است و می‌تواند صعودی یا نزولی باشد، اما باید گپ بین کندل اول و دوم را پر کند.
• کندل چهارم نزولی و کوچک است و داخل بدنه کندل اول بسته می‌‌شود.
• کندل پنجم صعودی و بلند است که بالاتر از تمام کندل‌های قبلی بسته می‌شود.

تعبیر تمام الگوهای کندل استیک مت هولد

مفهوم الگوی مت هولد در نمودار قیمت این است که پس از رشد پرقدرت اولیه، خریداران برای مدتی دست از فعالیت می‌کشند. در این فاصله فروشندگان تلاش می‌کنند تا قیمت را پایین بیاورند اما موفق نمی‌شوند. در نهایت خریداران دوباره کنترل بازار را به‌دست می‌گیرند که باعث صعود قیمت می‌شود.

الگوی گپ صعودی تاسوکی

«الگوی گپ صعودی تاسوکی» (Upside Tasuki Gap) الگویی سه‌کندلی است که در روند صعودی شکل می‌گیرد. برای شناسایی این الگو لازم است تا موارد زیر را در کندل‌های قیمتی بررسی کنیم.

• بین دو شمع صعودی، گپ قیمتی ایجاد می‌شود.
• کندل سوم نزولی است و پایین‌تر از قیمت بسته‌شدن کندل دوم باز می‌شود و پایین‌تر از قیمت باز شدن آن نیز بسته می‌شود.
• کندل سوم به‌طور کامل گپ را پر نمی‌کند.

مفهوم گپ صعودی تاسوکی

در این الگو فشار خرید باعث ایجاد یک گپ صعودی در نمودار می‌شود. در ادامه مقداری فروش در بازار انجام شده و افرادی اقدام به تیک پروفیت می‌کنند. اما قدرت فروشندگان آن‌قدر نیست که بتوانند گپ را کاملا پر کنند. بنابراین کنترل همچنان در دست خریداران است و احتمال ادامه روند صعودی وجود دارد.

الگوی ستاره دوجی

«الگوی ستاره دوجی» (Doji Star) الگویی دوکندلی و ادامه‌دهنده است که می‌تواند در روند صعودی ظاهر شود. این الگو شبیه به ستاره دوجی شامگاهی است. البته با این تفاوت که کندل سوم نزولی که برای تایید بازگشت روندلازم است، در الگوی ستاره دوجی وجود ندارد. برای شناسایی تمام الگوهای کندل استیک ستاره دوجی در روند صعودی لازم است به موارد زیر توجه کنیم.

• کندل اول صعودی است و بدنه‌ای بلند دارد.
• کندل دوم دوجی است و با فاصله قیمتی نسبت به کندل اول باز می‌شود.
• کندل بعدی الگوی ستاره دوجی شامگاهی را تایید نمی‌کند. به عبارت دیگر روند نزولی نمی‌شود.

الگوی ستاره دوجی به این معنی است که خریداران همچنان در بازار فعال هستند و قیمت را به سمت بالا می‌برند. در ادامه با وجود اینکه بازار دچار تردید می‌شود ولی فروشندگان نمی‌توانند کنترل آن را به‌دست بگیرند.

الگوی خطوط موازی صعودی

«الگوی خطوط موازی صعودی» (Bullish Side by Side White Lines) الگویی سه‌کندلی و ادامه‌دهنده است که در روندهای صعودی ظاهر می‌شود. برای شناسایی این الگو در نمودار می‌بایست به موارد زیر دقت کنیم.

• کندل اول صعودی است و بدنه‌ای بلند دارد.
• کندل دوم نیز صعودی است اما بدنه‌ای کوچک‌تر دارد که با یک گپ صعودی نسبت به کندل اول باز می‌شود.
• کندل سوم نیز مشابه کندل دوم است و در نزدیکی سطوح باز و بسته شدن کندل دوم، باز و بسته می‌شود.

تعبیر الگوی خطوط موازی صعودی

تعبیر این الگو را در ادامه به‌طور خلاصه بیان می‌کنیم.

• در ابتدا خریداران با قدرت وارد بازار شده و باعث ایجاد گپ صعودی در قیمت می‌شوند.
• سپس مقداری فروش در بازار مربوطه روی می‌دهد که منجر به ایجاد گپ نزولی در کندل دوم می‌شود، اما با این حال، فشار خرید حفظ شده و روند صعودی ادامه پیدا می‌کند.

الگوی دو کلاغ با گپ صعودی

«الگوی دو کلاغ با گپ صعودی» (Upside Gap Two Crows) الگویی سه‌کندلی است که به‌طور کلاسیک به‌عنوان یک الگوی بازگشتی نزولی شناخته می‌شود. اما برخی معامله‌گران از آن به‌عنوان الگوی ادامه‌دهنده استفاده می‌کنند. بنابراین لازم است در بکارگیری این الگو دقت بیشتری داشته باشید و تاییدهای بیشتری جهت بازگشت یا ادامه روند را بررسی کنید.

برای شناسایی الگوی دو کلاغ با گپ صعودی می‌بایست به موارد زیر در زمان تشکیل این الگو در نمودار دقت کنیم.

• کندل اول صعودی و دارای بدنه‌ای بلند است.
• کندل دوم با گپ بالاتر از کندل اول باز می‌شود ولی نزولی بسته می‌شود.
• کندل سوم نیز نزولی است و کندل دوم را به‌طور کامل در بر می‌گیرد. این کندل با گپی صعودی نسبت به باز شدن کندل دوم شروع می‌شود، اما در نهایت قیمت بسته شدن آن بالاتر از قیمت بسته شدن کندل اول باقی می‌ماند.

مفهوم الگوی دو کلاغ با گپ صعودی

مفهوم تمام الگوهای کندل استیک دو کلاغ با گپ صعودی را می‌توان به‌صورت زیر خلاصه کرد.

• در ابتدا خریداران کنترل بازار را در دست دارند و قیمت را بالا می‌برند.
• کندل دوم با گپی صعودی باز می‌شود که نشان می‌دهد خریداران هنوز قدرت دارند. اما فروشندگان وارد عمل شده و قیمت را پایین می‌کشند و باعث بسته شدن نزولی کندل دوم در این الگوی شمعی می‌شوند.
• خریداران دوباره تلاش می‌کنند و قیمت را با گپی صعودی بالا می‌برند، اما باز هم فرونشدگان فشار آورده و کندل سوم را نزولی می‌بندند.

همان‌‌طور که ملاحظه می‌کنید، در این الگو خریداران و فروشندگان تقریبا به یک اندازه قدرتمند هستند و هر کدام به‌نوبت قیمت را در جهت خود می‌کشند. این تعادل می‌تواند نشانه‌ای از سردرگمی بازار باشد که در بسیاری موارد، مسیر کم‌مقاومت‌تر یعنی ادامه حرکت به سمت بالا را انتخاب می‌کند.

الگوی ادونس بلاک

«الگوی ادونس بلاک» (Advance Block) الگویی سه‌کندلی است که ممکن است به‌عنوان الگوی بازگشتی نزولی در نظر گرفته شود، اما بسیاری از معامله‌گران آن را به‌عنوان الگوی ادامه‌دهنده صعودی نیز استفاده می‌کنند. برای شناسایی این الگو لازم است تا موارد زیر را در زمان تشکیل آن در نمودار بررسی کنیم.

• سه کندل متوالی صعودی در روند افزایشی
• اندازه بدنه دو کندل آخری به‌تدریج کوچک‌تر از کندل قبلی می‌شود، از سویی دیگر سایه بالایی آن‌ها بلندتر می‌‌شود.
• قیمت شروع هر کندل درون بدنه کندل قبلی قرار دارد.

تعبیر الگوی ادونس بلاک

تعبیر این الگو را می‌توان به‌‌صورت زیر بیان کرد.

• در ابتدا خریداران به‌طور کامل کنترل بازار را در دست دارند.
• به‌تدریج تردید در میان خریداران دیده می‌شود.
• فشار فروش به‌اندازه‌ای قوی نیست که روند را معکوس کند، بنابراین احتمال دارد که خریداران دوباره قدرت را در دست گرفته و روند صعودی ادامه پیدا کند.

الگوی مرد به‌دار آویخته

«الگوی مرد به‌دار آویخته» (Hanging Man) الگویی تک‌کندلی است که معمولا به‌عنوان الگوی بازگشتی نزولی شناخته می‌شود، اما بسیاری از معامله‌گران آن را به‌عنوان یک الگوی ادامه‌دهنده نیز در نظر می‌گیرند. برای تشخیص الگوی مرد به‌دار آویخته می‌توانیم موارد زیر را در زمان تشکیل این الگو در نمودار قیمت بررسی کنیم.

• قیمت در حال افزایش است.
• کندل دارای بدنه‌ای کوچک است و سایه بالایی ندارد یا بسیار کوچک است. اما همین کندل سایه پایینی بلندی دارد که دو یا سه برابر اندازه بدنه است.

مفهوم تمام الگوهای کندل استیک مرد به‌دار آویخته این است که در ابتدا فروشندگان تلاش کرده‌اند تا قیمت را پایین بیاورند. اما در نهایت، خریداران دوباره کنترل بازار را به‌ دست گرفته‌اند.

الگوی Matching High

«الگوی سقف یکسان» (Matching High) الگویی دوکندلی است که از نظر تئوری به‌‌عنوان یک الگوی بازگشتی نزولی شناخته می‌شود. اما در بسیاری مواقع، قیمت به حرکت خود در جهت روند ادامه می‌دهد. برای تشخیص این الگو در نمودار می‌بایست موارد زیر را در نمودار قیمت بررسی کنیم.

• کندل اول صعودی است و تقریبا در نزدیکی بالاترین قیمت خود بسته می‌‌شود.
• کندل دوم با شکاف قیمتی به سمت پایین باز می‌شود و بدنه کوچک‌تری دارد. اما در نهایت در همان سطح قیمتی مربوط به کندل اول بسته می‌شود.

زمانی که الگوی Matching High در نمودار قیمت تشکیل می‌شود می‌توان آن را به این شکل تعبیر کرد که در ابتدا خریداران کنترل بازار را در دست دارند و قیمت را بالا می‌برند. سپس فروشندگان وارد می‌شوند و باعث گشایش کندل دوم با گپ نزولی می‌شوند. اما در ادامه خریداران تسلیم نمی‌شوند و قیمت را دوباره بالا می‌برند تا در سطح بسته شدن کندل قبلی، بسته شود.

الگوی سه‌گانه نزولی

«الگوی سه‌گانه نزولی» (Falling Three Methods) الگویی پنج‌کندلی است که در یک روند نزولی شکل می‌گیرد. برای اینکه بتوانیم این الگو را از سایر الگوهای موجود در تحلیل تکنیکال شناسایی کنیم می‌‌بایست موارد زیر را در زمان تشکیل آن در نمودار قیمت بررسی کنیم.

• کندل اولی نزولی و دارای بدنه‌ای بلند است.
• کندل‌های دوم، سوم و چهارم کندل‌های کوچکی هستند که به‌صورت جزئی به سمت بالا حرکت می‌کنند، اما هیچ‌کدام بالاتر از سقف کندل اول بسته نمی‌شوند.
• کندل‌های دوم و چهارم صعودی هستند، اما رنگ کندل سوم می‌تواند متفاوت باشد.
• کندل پنجم نزولی و بلند است و پایین‌تر از قیمت بسته‌شدن کندل اول در این الگو بسته می‌شود.

تعبیر تمام الگوهای کندل استیک سه‌گانه نزولی

تعبیر تمام الگوهای کندل استیک سه‌گانه نزولی را می‌توان به‌صورت زیر خلاصه کرد.

• فروشندگان در ابتدا قیمت را به‌شدت پایین می‌آورند. اما پس از آن برای مدتی استراحت می‌کنند.
• خریداران از این فرصت استفاده می‌کنند تا کمی قیمت را بالا ببرند. اما فشار خرید به اندازه‌ای نیست که روند قیمت را برگرداند.
• زمانی که مشخص می‌‌شود خریداران توان کافی ندارند، فروشندگان دوباره قدرت را در دست می‌‌گیرند و قیمت را بیشتر پایین می‌برند.

خطوط جداکننده نزولی

«الگوی خطوط جداکننده نزولی» (Bearish Separating Lines) الگویی دو کندلی است که در روند نزولی ظاهر می‌‌شود. برای شناسایی این الگو می‌توانیم موارد زیر را در نمودار کندل استیک بررسی کنیم.

• در ابتدا کندلی صعودی و بلند در درون روندی نزولی شکل می‌گیرد.
• سپس کندلی نزولی و بلند در نمودار ظاهر می‌شود که دقیقا در همان قیمت باز شدن کندل قبلی در نمودار باز می‌شود. به عبارت دیگر هر دو کندل در یک سطح قیمتی باز می‌‌شوند.

مفهوم الگوی خطوط جداکننده نزولی

تعبیر زیر را می‌توانیم برای تمام الگوهای کندل استیک خطوط جداکننده نزولی در نظر بگیریم.

• قدرت گرفتن ناگهانی خریداران در ابتدا باعث افزایش شدید قیمت می‌شود.
• اما فروشندگان با قدرت بیشتری باز می‌گردند و باعث می‌شوند قیمت با یک گپ نزولی به قیمت باز شدن کندل اول برگردد و ریزش قیمت شروع شود.

در واقع این الگو نشان می‌دهد که قدرت فروشندگان همچنان در بازار غالب است و تلاش کوتاه‌مدت خریداران برای تغییر روند، با شکست روبرو می‌شود.

الگوی خطوط سفید موازی نزولی

«الگوی خطوط سفید موازی نزولی» (Bearish Side by Side White Lines) الگویی سه‌کندلی و ادامه‌دهنده است که در روندهای نزولی تشکیل می‌شود. نحوه شناسایی این الگو به شرح زیر است.

• کندل اول بلند و نزولی است.
• کندل دوم صعودی و کوچک‌تر است که با گپ نزولی نسبت به کندل اول باز می‌شود.
• کندل سوم نیز مشابه کندل دوم است و نزدیک به قیمت آغازین کندل دوم باز می‌شود.

تعبیر تمام الگوهای کندل استیک خطوط سفید موازی نزولی

تعبیر تمام الگوهای کندل استیک خطوط سفید موازی نزولی را می‌توان به‌صورت زیر خلاصه کرد.

• همان‌طور که از کندل اول و گپ نزولی مشخص است، فروشندگان بسیار تهاجمی در بازار ظاهر شده‌اند.
• خریداران سعی کردند بازار را به دست بگیرند، اما با وجود تلاش‌شان نتوانستند بر قدرت فروشندگان غلبه کنند.

این الگو نشان می‌دهد که روند نزولی همچنان دست بالا را دارد و احتمال ادامه کاهش قیمت زیاد است.

الگوی خط گردن در تحلیل تکنیکال

«الگوی خط گردن» (On Neck Line) الگویی دو کندلی است که در روندی نزولی ظاهر می‌شود. برای شناسایی تمام الگوهای کندل استیک خط گردن در نمودار قیمت می‌توانیم موارد زیر را در نمودار مربوطه بررسی کنیم.

• کندل اول نزولی و بلند است و در روند نزولی شکل می‌گیرد.
• کندل دوم صعودی است و با گپ نزولی نسبت به کندل اول باز می‌شود.
• قیمت بسته شدن کندل دوم تقریبا برابر یا نزدیک به کف کندل اول است.

تعبیر تمام الگوهای کندل استیک خط گردن

تمام الگوهای کندل استیک خط گردن را می‌توان به‌طور خلاصه به شرح زیر تعبیر کرد.

• فروشندگان به‌شدت قیمت را پایین آورده‌اند و باعث شکل‌گیری گپ نزولی شده‌اند. اما پس از آن مقداری عقب‌نشینی کرده‌اند.
• خریداران سعی می‌کنند قیمت را کمی بالا بکشند، اما پیش از آنکه بتوانند کنترل بازار را به‌دست بگیرند، دوباره با مقاومت فروشندگان روبرو می‌شوند و قیمت در حوالی کف قبلی متوقف می‌شود.

این الگو معمولا نشانه‌ای از ادامه روند نزولی است. زیرا تلاش خریداران برای برگشت قیمت، ناکام می‌ماند.

الگوی خط درون گردن

«الگوی خط درون گردن» (In Neck Line) الگویی دو کندلی، ادامه‌دهنده و نزولی است. ظاهر آن شبیه الگوی خط گردن است. البته با این تفاوت که کندل دوم کمی بالاتر از سطح بسته‌شدن کندل اول در نمودار مربوطه بسته می‌شود. نحوه تشخیص این الگو در نمودار قیمت به شرح زیر است.

• کندل اول، بلند و نزولی است.
• کندل دوم با گپ نزولی نسبت به کندل اول باز می‌شود ولی در ادامه گپ تشکیل‌شده را با صعود جبران می‌کند.
• کندل دوم در سطح بسته‌شدن کندل اول یا اندکی بالاتر بسته می‌شود.

مفهوم تمام الگوهای کندل استیک خط درون گردن

تعبیر تمام الگوهای کندل استیک خط درون گردن را می‌توانیم به‌طور زیر بیان کنیم.

• خریداران تلاش می‌کنند قیمت را بالا بیاورند، اما موفق نمی‌شوند آن را از نیمه کندل قبلی عبور دهند. زیرا اگر این اتفاق می‌‌افتاد، الگوی مربوطه به الگوی نفوذی تبدیل می‌شد که نشانه‌ای از بازگشت روند صعودی قیمت است.
• از آن‌جا که صعود خریداران محدود و ضعیف است، فروشندگان دوباره کنترل را به دست می‌گیرند و قیمت را به سمت پایین هدایت می‌کنند.

بنابراین این الگو معمولا ادامه روند نزولی در بازار مربوطه را نشان می‌دهد.

الگوی کف یکسان

«الگوی کف یکسان» (Matching Low) الگویی دوکندلی است که به‌عنوان الگوی بازگشتی صعودی شناخته می‌شود، اما همواره نیز این موضوع صادق نیست. برای شناسایی این الگو در نمودار قیمت می‌بایست موارد زیر را در نظر بگیریم.

• کندل اولی، نزولی و بلند است که در نزدیکی پایین‌ترین قیمت خود بسته می‌شود.
• کندل دوم کوچک‌تر است که بسته‌شدن آن تقریبا برابر با بسته‌شدن کندل اول است.

مفهوم تمام الگوهای کندل استیک کف یکسان

پس از کندل نزولی اول، خریداران تلاش می‌کنند قیمت را بالا ببرند و کندل دوم با گپ صعودی باز می‌شود. با این حال حرکت صعودی قیمت در همان محدوده کندل قبلی متوقف می‌شود که به سطح مقاومتی تبدیل می‌شود. این دو کندل نزولی در نمودار نشان می‌دهد که فشار فروش بالاست و به احتمال زیاد قیمت کاهش پیدا می‌کند. با وجود تشکیل سطح حمایتی در سطح مربوط به بسته‌شدن دو کندل، این الگو همیشه نشانه‌ای از بازگشت صعودی نیست و ممکن است ادامه روند نزولی را نیز نشان دهد.

الگوی دوجی خنثی

«الگوی دوجی خنثی» (Neutral Doji) یک الگوی شمعی بسیار رایج است که نشان می‌دهد قیمت در طول جلسه معاملاتی نوساناتی به سمت بالا و پایین داشته است. اما در همان قیمتی که باز شده بود در نهایت بسته شده است. برای تشخیص این الگو در نمودار می‌توانیم موارد زیر را بررسی کنیم.

• سایه بالا و پایین در این الگو نسبتا کوتاه و هم‌اندازه هستند.
• این کندل بدنه واقعی ندارد. چون قیمت باز و بسته شدن تقریبا برابر است و در مرکز کندل قرار دارد.

تعبیر تمام الگوهای کندل استیک دوجی خنثی

مفهوم الگوی دوجی خنثی در بازار را می‌توانیم به‌صورت زیر بیان کنیم.

• هم خریداران و هم فروشندگان در طول جلسه معاملاتی تلاش کرده‌اند تا بازار را به سمت خود بکشند.
• اما در پایان هیچ‌کدام نتوانستند بر دیگری غلبه کنند و بازار با تردید و بی‌تصمیمی بسته شده است.

الگوی دوجی سنجاقک

«الگوی دوجی سنجاقک» (Dragonfly Doji) نوعی کندل دوجی است که در آن قیمت باز، بسته و بالاترین قیمت همگی برابرند. علاوه بر این کندل دوجی سنجاقک این موضوع را نشان می‌دهد که در طول جلسه معاملاتی، قیمت تا حد زیادی کاهش پیدا کرده و سپس دوباره برگشته است. برای تشخیص این الگو در نمودار قیمت می‌توانیم موارد زیر را بررسی کنیم.

• کندل بدنه واقعی ندارد، چون قیمت باز و بسته شدن یکسان است.
• کندل دوجی سنجاقک سایه پایینی بلندی دارد.
• سایه بالایی وجود ندارد یا بسیار ناچیز است.

تعبیر الگوی دوجی سنجاقک

تعبیر تمام الگوهای کندل استیک دوجی سنجاقک را می‌توان به‌صورت زیر خلاصه کرد.

• در ابتدای جلسه معاملاتی، فروشندگان فشار زیادی وارد کرده و قیمت را پایین کشیده‌اند.
• در ادامه خریداران وارد بازار شده‌اند و قیمت را تا نقطه آغازین بالا آورده‌اند.

این الگو معمولا نشانه‌ای از بازگشت احتمالی روند به سمت بالا است، به‌ویژه زمانی که در انتهای روندی نزولی ظاهر شود.

الگوی دوجی سنگ‌قبر

«الگوی دوجی سنگ‌قبر» (Gravestone Doji) نوع دیگری از کندل دوجی است که در آن قیمت باز شدن، بسته شدن و پایین‌ترین قیمت یکسان هستند. این الگو نشان می‌‌دهد که در طول جلسه معاملاتی قیمت برای مدتی افزایش پیدا کرده است. برای تشخیص الگوی دوجی سنگ‌قبر می‌توانیم موارد زیر را در نمودار بررسی کنیم.

• بدنه واقعی ندارد چون قیمت باز و بسته شدن برابر است.
• سایه بالایی این کندل بلند است.
• سایه پایینی وجود ندارد یا بسیار ناچیز است.

تعبیر تمام الگوهای کندل استیک دوجی سنگ قبر

مفهوم تمام الگوهای کندل استیک دوجی سنگ قبر را می‌توان به‌صورت زیر بیان کرد.

• در ابتدای جلسه معاملاتی، خریداران فشار زیادی وارد کرده و قیمت را بالا برده‌اند.
• در ادامه، فروشندگان کنترل بازار را به دست گرفته‌اند و قیمت را تا سطح باز شدن کندل پایین آورده‌اند.

این الگو معمولا نشانه‌ای از تضعیف روند صعودی و احتمال بازگشت به روند نزولی است. به‌ویژه اگر در اوج یک حرکت صعودی ظاهر شود.

الگوی فرفره در تحلیل تکنیکال

«الگوی فرفره» (Spinning Top) الگویی شمعی است که بدنه کوچکی در مرکز دارد و سایه‌های بالا و پایین آن تقریبا هم‌اندازه‌اند. این الگو نشان‌دهنده تردید و بلاتکلیفی بازار است. برای تشخیص الگوی فرفره موارد زیر را در نمودار می‌توانیم بررسی کنیم.

• بدنه کندل کوچک است و در مرکز قرار دارد.
• رنگ کندل اهمیتی ندارد و می‌تواند صعودی یا نزولی باشد.
• سایه بالایی و پایینی در این کندل بلند و تقریبا هم‌اندازه هستند.

مفهوم الگوی فرفره چیست؟

معنای الگوی فرفره را می‌توان به‌صورت زیر توضیح داد.

• خریداران و فروشندگان در طول جلسه با هم رقابت کرده‌اند. این موضوع را از سایه‌های بلند این الگو می‌‌توان متوجه شد.
• هیچ‌کدام از خریداران و فروشندگان نتوانسته‌اند کنترل بازار را به‌دست بگیرند. در نتیجه قیمت باز و بسته شدن در این الگو نزدیک به‌هم است.

این الگو معمولا نشانه‌ای از توقف موقت روند یا تغییر احتمالی جهت بازار است. به‌ویژه اگر این الگو در پایان یک روند ظاهر شود.

الگوی پنجره صعودی

«الگوی پنجره صعودی» (Rising Window) زمانی در نمودار شمعی شکل می‌گیرد که در یک روند صعودی، بین بدنه یک کندل و کندل بعدی یک شکاف قیمتی ایجاد شود. این فاصله نشان‌دهنده ناحیه‌ای است که هیچ معامله‌ای در آن انجام نشده است. به عبارت دیگر بین بیشینه کندل قبلی و کمینه کندل فعلی یک فاصله وجود دارد.

این الگو بیان‌گر قدرت بالای خریداران است و معمولا انتظار می‌رود که قیمت در ادامه به روند صعودی خود ادامه دهد. این شکاف نمادی از اطمینان بازار از ادامه افزایش قیمت‌ها است.

الگوی سه کلاغ سیاه

«الگوی سه کلاغ سیاه» (Three Black Crowes) یک الگوی بازگشتی و نزولی است که پس از یک روند صعودی ظاهر می‌شود. در این الگو سه کندل نزولی متوالی شکل می‌گیرد. هر کندل در نزدیکی کف خود بسته می‌شود و معمولا پایین‌تر از کندل قبلی آغاز می‌شود. این ساختار نشان‌دهنده آن است که تمایل بازار از صعودی به نزولی تغییر کرده است.

تشکیل این سه کندل پشت‌سرهم حاکی از آن است که فشار فروشندگان افزایش یافته و احتمال ادامه افت قیمت در بازار زیاد است. به عبارت دیگر، خریداران کنترل بازار را از دست داده‌اند و روند نزولی جدید ممکن است شروع شود.

الگوی سه سرباز سفید

«الگوی سه سرباز سفید» (Three White Soldiers) یک الگوی بازگشتی صعودی است که در پایان روندی نزولی شکل می‌گیرد و نشانه‌ای از تغییر جهت بازار به سمت بالا است. برای تشخیص این الگو می‌توانیم موارد زیر را در نمودار مربوطه بررسی کنیم.

• سه کندل صعودی بلند و متوالی ظاهر می‌شود.
• هر کندل معمولا بالاتر از کندل قبلی باز و بسته می‌شود.

این الگو نشان می‌دهد که خریداران به‌تدریج کنترل بازار را در دست گرفته‌اند.

یادگیری تحلیل تکنیکال با فرادرس

یادگیری تحلیل تکنیکال یکی از مهم‌ترین گام‌ها برای موفقیت در بازارهای مالی است. این روش تحلیلی با تمرکز بر رفتار قیمت و الگوهای گذشته، به معامله‌گران کمک می‌کند تا روندهای آینده را پیش‌بینی کنند. در میان ابزارهای مختلف موجود در تحلیل تکنیکال، شناخت تمام الگوهای کندل استیک جایگاه ویژه‌ای دارد. تسلط بر تمام الگوهای کندل استیک در تحلیل تکنیکال نه‌تنها باعث می‌شود نقاط ورود وخروج بهتری پیدا کنید، بلکه توانایی شما در درک روانشناسی بازار را افزایش می‌دهد.

با توجه به اهمیت یادگیری تحلیل تکنیکال برای انجام معاملات موفق در بازارهای مالی، فیلم‌های آموزشی متنوعی در فرادرس تهیه شده است که در ادامه برخی از آن‌ها را در فهرست زیر مشاهده می‌کنید.

برای مشاهده فیلم‌های آموزشی بیشتر در حوزه تحلیل تکنیکال می‌توانید از لینک زیر استفاده کنید.

جمع‌بندی

در این مطلب از مجله فرادرس تقریبا با تمام الگوهای کندل استیک موجود در تحلیل تکنیکال آشنا شدیم. از الگوهای تک کندلی ساده مانند الگوی چکش و مرد به‌دار آویخته تا الگوهای چند کندلی پیچیده مانند الگوهای اینگالفینگ، ستاره صبحگاهی و سه سرباز سفید، هر یک از این الگوهای شمعی نوعی زبان تصویری برای بیان احساسات و رفتار جمعی معامله‌گران است و می‌تواند سیگنال‌‌های مهمی درباره ادامه روند یا بازگشت قیمت ارائه کنند.

در کنار معرفی هر الگو، تصاویری دقیق از هر الگوی شمعی ارائه شد تا درک عمیقی از نحوه شکل‌گیری الگوهای کندل استیک در ذهن خواننده ایجاد شود. با توجه به اینکه درک تعابیر هر کدام از این الگوهای شمعی کمک می‌کند تا تریدرها بتوانند موقعیت‌های مناسبی را در نمودار شناسایی کنند، بنابراین در کنار معرفی هر الگو، تعبیر آن نیز بیان شد تا معامله‌گران بتوانند با مفهوم هر الگو در نمودار قیمت آشنا شوند. نکته کلیدی مهم که لازم است در پایان به آن اشاره کنیم این است که هیچ الگویی به‌تنهایی تضمین‌کننده موفقیت نیست، بلکه باید در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال، مدیریت سرمایه و بررسی شرایط کلی بازار استفاده شود.