«تابع FV در اکسل» (Future Value) یکی از توابع مالی برای محاسبه ارزش آینده یک سرمایه‌گذاری است. تحلیل‌گران مالی از این تابع برای تعیین ارزش سرمایه‌گذاری‌های انجام شده توسط یک شرکت در سال‌های آینده با نرخ بهره ثابت استفاده می‌کنند. این تابع ابزاری مناسب برای ارزیابی ارزش سرمایه‌گذاری‌های کم ریسک مانند اوراق قرضه، مدیریت مالی پس‌اندازهای شخصی و برنامه‌ریزی‌های مالی است. در این مطلب از مجله فرادرس، نحوه انجام این محاسبات با تابع FV را همراه دو مثال ساده بررسی می‌کنیم.

فرمول تابع FV در اکسل

ساختار کلی فرمول تابع FV یا تابع ارزش آتی در اکسل به شرح زیر است.

=FV(rate,nper,pmt,[pv],[type])

در این فرمول هر یک از آرگومان‌ها به شرح زیر تعریف می‌شوند.

• rate (اجباری): نرخ بهره در هر دوره
• nper (اجباری): تعداد کل دوره‌های پرداخت
• pmt (اجباری): مبلغ پرداخت در هر دوره
• pv (اختیاری): ارزش فعلی سرمایه‌گذاری، اگر این مقدار را در فرمول وارد نکنیم، اکسل به‌صورت پیش‌فرض آن را صفر در نظر می‌گیرد.
• type (اختیاری): نشان‌دهنده زمان پرداخت دوره‌ای سرمایه‌گذاری است. مقدار صفر نشانه پرداخت در پایان دوره و مقدار «۱» نشانه پرداخت در ابتدای دوره است.

نکات مهم در فرمول تابع FV

کار با تابع FV در اکسل در صورت درست وارد کردن اعداد بسیار ساده است. برای این منظور توجه به نکات زیر در مورد برخی آرگومان‌ها به دریافت خروجی صحیح کمک می‌کند:

• یکی بودن واحد اعداد وارد شده برای آرگومان rate و nper در فرمول بسیار اهمیت دارد. به‌عنوان مثال، اگر نرخ بهره سالانه ۲۰ درصد و پرداخت دوره‌ای به شکل ماهانه در طول چهار سال باشد، برای به‌دست آوردن بهره ماهانه، مقدار rate را بر تعداد کل ماه‌های سال یعنی ۱۲ تقسیم می‌کنیم. همچنین تعداد دوره‌ها یا عدد چهار سال  را در ۱۲ ضرب می‌کنیم تا مقدار nper بر حسب ماه به‌دست آید. اما اگر پرداخت سالانه باشد، هر دو عدد همان مقادیر اصلی خواهند بود.
• کلیه مبالغ پرداختی مانند واریز پول یا پرداخت دوره‌ای سرمایه‌گذاری با علامت منفی در فرمول وارد می‌شوند.
• مبلغ دریافتی مانند سود سرمایه‌گذاری یا سود سهام با علامت مثبت در فرمول وارد می‌شوند.

هر چند این موارد با کمی دقت بسیار ساده هستند، برای استفاده صحیح از فرمول و رعایت کامل نکات پیشنهاد می‌کنیم فیلم آموزش کاربرد اکسل در حسابداری و مدیریت همراه با گواهینامه از فرادرس را با تمرکز بر درس دوم آن مشاهده کنید.

مثال محاسبه ارزش آتی سرمایه‌گذاری با تابع FV در اکسل

برای درک بهتر کاربرد تابع FV در اکسل دو مثال مختلف را بررسی می‌کنیم.

مثال اول: محاسبه ارزش آتی اوراق قرضه

فرض کنیم می‌خواهیم ارزش آینده اوراق قرضه خریداری شده از یک شرکت فرضی را محاسبه کنیم. ارزش فعلی اوراق در تاریخ انتشار برابر ۱۰۰ میلیون تومان و زمان سررسید آن شش سال با نرخ بهره ۲۲ درصد است. بهره این اوراق در دوره های شش ماهه پرداخت می‌شود. همچنین، فرد علاوه بر خرید اولیه اوراق، در هر دوره نیز یک میلیون تومان دیگر سرمایه‌گذاری می‌کند.

قبل از وارد کردن اطلاعات در فرمول لازم است اعداد مربوط به rate و nper را از نظر زمانی یکسان کنیم. زیرا مدت سر رسید اوراق و نرخ بهره سالانه هستند، اما مبنای پرداخت قسط اوراق شش ماه است. بنابراین به شکل زیر عمل می‌کنیم.

• نرخ بهره سالانه ۲۲ درصد را بر عدد «۲» تقسیم می‌کنیم تا مقدار بهره در هر دوره شش ماهه به‌دست آید. در این حالت عدد وارد شده در فرمول برابر «۱۱» خواهد بود.
• تعداد دوره‌های پرداخت شش ساله است. بنابراین، با ضرب کردن آن در «۲» مقدار عددی بر حسب ماه یا «۱۲» را در فرمول وارد می‌کنیم.

با توجه به این موارد طبق تصویر زیر مقدار ارزش آتی اوراق بعد از شش سال حدود سیصد و هفتاد میلیون تومان خواهد بود.

در صورت علاقه‌مندی به آشنایی با مفاهیم اوراق قرضه به‌عنوان یادگیری تکمیلی پیشنهاد می‌کنیم. فیلم آموزش اوراق بهادار با درآمد ثابت در بازار سرمایه در فرادرس را مشاهده کنید.

مثال دوم: محاسبه ارزش آینده پس‌انداز شخصی بانکی

از تابع FV در اکسل برای مدیریت مالی شخصی هم می‌توانیم استفاده کنیم. به‌عنوان مثال، فرض می‌کنیم برای خرید یک خودرو در حال حاضر مبلغ ۵۰۰ میلیون تومان در حساب بانکی خود داریم. طبق برنامه‌ریزی مالی برای خرید این خودرو در سال آینده می‌خواهیم هر ماه مبلغ ۲۰ میلیون تومان هم به حساب بانکی‌مان اضافه کنیم. حال با در نظر گرفتن نرخ سالانه بهره بانکی ۲۰ درصد می‌خواهیم مقدار اندوخته خود در پایان سال برای خرید خودرو را محاسبه کنیم.

در این مثال نیز از آنجا که پرداخت‌ها به شکل ماهانه است، نرخ بهره سالانه را نیز بر عدد ۱۲ تقسیم می‌کنیم تا همه واحدها یکسان شوند. با توجه به این موارد مطابق تصویر زیر ارزش پس‌انداز در پایان سال حدود هشتصد و هفتاد میلیون تومان خواهد بود.

برای آشنایی با سایر توابع مالی اکسل، پیشنهاد می‌کنیم مطلب زیر از مجله فرادرس را مطالعه کنید:

یادگیری روش فرمول‌نویسی با سایر توابع مالی اکسل در فرادرس

به‌جز تابع FV، توابع مالی بسیار کاربردی دیگری نیز در اکسل وجود دارند که در محاسبات مختلف به‌کار می‌روند. در هر یک از این توابع نحوه درست فرمول‌نویسی با اکسل و وارد کردن اطلاعات در فرمت صحیح بسیار اهمیت دارد. بر همین اساس برای یادگیری نکات تکمیلی، فیلم‌های آموزشی فرادرس راهنمای تکمیلی و البته میانبر در مسیر کار با توابع مالی اکسل هستند.

پیشنهاد اول مشاهده فیلم‌های منتخب آموزشی زیر است.

همچنین در دو مجموعه فیلم آموزش زیر علاقه‌مندان می‌توانند موارد بیشتری را حسب نیاز انتخاب کنند.

مهم‌ترین پیام خطا در فرمول‌نویسی با تابع FV در اکسل

یکی از رایج‌ترین پیام‌های خطا در فرمول‌نویسی تابع FV در اکسل، عبارت #VALUE! است. این خطا به یکی از دلایل زیر اتفاق می‌افتد.

• مقادیر وارد شده جدول در فرمت غیر عددی مانند متن یا سلول خالی هستند.
• واحدهای مربوط به نرخ بهره و تعداد دوره پرداخت یکسان نیستند. به‌عنوان مثال نرخ بهره به شکل سالانه و تعداد دوره‌های پرداخت ماهانه است.
• مقادیر ورودی یا خروجی با علامت نامناسب وارد شده‌اند. به‌عنوان مثال مبالغ پرداختی با علامت منفی نیستند.
• آرگومان type عددی به‌جز صفر یا یک است.

جمع‌بندی پایانی

در این مطلب از مجله فرادرس با کاربرد تابع FV در اکسل آشنا شدیم. تابع FV ابزاری کاربردی برای محاسبه ارزش آینده سرمایه‌گذاری و پس‌اندازها در اکسل است. نکته مهم در استفاده از این تابع هماهنگی واحدهای نرخ بهره و تعداد دوره‌ها و علامت‌گذاری صحیح مقادیر ورود سرمایه و خروج آن است. به این شکل که خروج وجه نقد همواره با علامت منفی نمایش داده می‌شود تا پیام خطای محاسباتی در فرمول نداشته باشیم. با کاربرد این فرمول تحلیل‌های مالی در مورد ارزش سرمایه‌گذاری‌های شرکتی یا شخصی ساده خواهد بود. با توجه به اهمیت نحوه فرمول‌نویسی و ترفندهای آن، یادگیری عمیق‌تر مطالب مرتبط در مجموعه فیلم آموزش توابع و فرمول اکسل در فرادرس پیشنهاد تکمیلی برای کسب مهارت بیشتر است.