برای اینکه بتوانیم در بازار بیت کوین معاملات موفقی انجام دهیم لازم است تا بتوانیم با روش‌های پیش‌بینی قیمت بیت کوین قیمت این دارایی را بررسی کنیم. برای این منظور می‌توانیم از روش‌های متنوعی استفاده کنیم. تمامی این روش‌ها باعث می‌شوند تا درنهایت بتوانیم میزان عرضه و تقاضا برای بیت کوین را تخمین بزنیم. هر اندازه میزان عرضه نسبت به تقاضا افزایش پیدا کند قیمت کاهش و هر اندازه میزان تقاضا نسبت به عرضه بیشتر شود، قیمت این دارایی افزایش پیدا می‌کند. تریدرها سعی می‌کنند با بهترین روش های پیش بینی قیمت بیت کوین عوامل تاثیرگذار بر میزان عرضه و تقاضا در این دارایی دیجیتال را بررسی کنند. در ابتدای این مطلب از مجله فرادرس با روش وایکوف برای تحلیل بازار بیت کوین آشنا می‌شویم، سپس بهترین روش‌های بنیادی برای پیش‌بینی قیمت بیت کوین را بررسی می‌کنیم و در ادامه برخی از روش‌های مهم آنچین را برای تحلیل بازار بیت کوین یاد می‌گیریم.

بهترین روش های پیش بینی قیمت بیت کوین

با توجه به تاثیرپذیری بازار بیت کوین از اخبارها و رویدادهای سیاسی و اقتصادی، سرمایه‌گذاران این ارز دیجیتال ممکن است با دشواری‌هایی برای پیش‌بینی قیمت بیت کوین روبرو شوند. با وجود جو روانی حاکم بر بازار که باعث نوسانات کوتاه مدت این ارز دیجیتال می‌شود، تحلیل‌های بنیادی برای این رمزارز می‌توانند دورنمایی متفاوت از این رمز ارز را ترسیم کنند.

با توجه به ویژگی‌های مربوط به ارزهای دیجیتال نحوه ارزیابی قیمت بیت کوین نسبت به قیمت دارایی‌های سنتی مانند سهام متفاوت است. در مواردی نیز ممکن است با ابزارهایی مشابه بتوان مدلی مناسب برای پیش‌بینی قیمت بیت کوین به دست آورد. در ادامه سعی می‌کنیم بهترین روش‌های موجود برای پیش‌بینی قیمت بیت کوین را شرح دهیم.

• روش وایکوف برای پیش‌بینی قیمت بیت کوین
• بهترین روش‌های بنیادی برای پیش‌بینی قیمت بیت کوین
• بهترین روش های آنچین پیش بینی قیمت بیت کوین

در ادامه یکی از بهترین روش‌ های تحلیل تکنیکال برای پیش‌ بینی قیمت بیت کوین را شرح می‌دهیم.

روش وایکوف برای پیش‌بینی قیمت بیت کوین

روش وایکوف با استفاده از میزان عرضه و تقاضا بازار را تحلیل می‌کند. این روش با شناسایی نواحی انباشت و توزیع نوسانات آتی قیمت را مورد ارزیابی قرار می‌دهد. روش وایکوف با تمرکز بر روی قیمت و حجم فعالیت‌های اسمارت مانی در بازار را برای پیش‌بینی نوسانات قیمتی بررسی می‌کند.

بازیگران بزرگ بازار می‌بایست میزان تقاضای عموم را ارزیابی کنند، تا بتوانند نوسانات قیمت را به‌طور بهینه‌ای مدیریت کنند. بنابراین برای دریافت حداکثر سود لازم است تا قیمت‌ها را بیش از حد بالا یا پایین نبرند. مدل  وایکوف  برای تحلیل بازارهای مالی استفاده می‌شود و یکی از بهترین روش‌ها برای پیش‌بینی قیمت بیت کوین نیز محسوب می‌‌شود که در ادامه درباره آن توضیحات بیشتری ارائه می‌کنیم.

تاثیر انباشت و توزیع در نوسانات بیت کوین

مراحل انباشت و توزیع دو فاز اصلی در تحلیل بازار به روش وایکوف هستند که در تحلیل نوسانات بیت کوین و سایر دارایی‌ها به آن‌ها توجه زیادی می‌شود. در فاز انباشت پول هوشمند به‌طور تدریجی در قیمت‌های پایین به بازار ورود می‌کند.

در این فاز معمولا بازاری رنج تشکیل می‌شود که قیمت در محدوده‌های بالا و پایین مشخصی نوسان می‌کند. از مشخصه‌های این فاز کم شدن فشار فروش و افزایش تمایل به خرید دارایی است. تریدرهایی که می‌توانند این فاز را در نمودار تشخیص دهند، خود را برای ورود به بازار آماده می‌کنند.

از سویی دیگر فاز توزیع زمانی روی می‌دهد که پول هوشمند دارایی‌های خریداری شده در فاز انباشت را به عموم می‌فروشد و از بازار خارج می‌شود. این موضوع باعث افزایش عرضه در بازار شده و احتمال برگشت روند را افزایش می‌دهد. بنابراین تریدرهایی که بتوانند این فاز را تشخیص دهند خود را برای روندهای نزولی بیشتر در بازار مربوطه آماده می‌کنند.

ارتباط قیمت و حجم در روش وایکوف

روش وایکوف در پیش‌بینی قیمت بیت کوین و سایر دارایی‌های مالی بر روی ارتباط بین حجم و قیمت تاکید دارد. با توجه به این روش لازم است تا حجم معاملات، نوسانات قیمت را تایید کند. برای مثال زمانی که قیمت در فاز انباشت قرار می‌گیرد، نوسان قیمت در محدوده‌ای مشخص تثبیت می‌شود.

در این فاز حجم معاملات کاهش پیدا می‌کند. این موضوع بیان‌گر کاهش فشار فروش است که احتمال انتقال کنترل بازار از فروشندگان به خریداران را افزایش می‌دهد. زمانی که مرحله انباشت کامل شود، قیمت با حرکتی صعودی از محدوده انباشت به سمت بالا خارج می‌شود. این حرکت صعودی با افزایش حجم همراه است و نشان‌دهنده افزایش احتمال شروع روند صعودی در بازار مربوطه است.

برای اینکه بتوانیم قیمت‌ را در بازار بیت کوین پیش‌بینی کنید و نواحی مهم ورود به معامله و خروج از آن را پیدا کنید لازم است تا با اصول تحلیل تکنیکال اشنا شوید. برای این منظور می‌توانید فیلم آموزش تحلیل تکنیکال در سرمایه‌گذاری بازارهای مالی فرادرس را مشاهده کنید.

مراحل پیش‌بینی قیمت بیت کوین با وایکوف

برای استفاده از مدل وایکوف برای پیش‌بینی قیمت بیت کوین و پیدا کردن موقعیت‌های خرید و فروش مناسب برای بیت کوین لازم است تا تریدرها الگوهای قیمتی و حجم معاملات را بررسی کنند. با پیدا کردن نواحی انباشت و توزیع در نمودار قیمت بیت کوین تریدرها می‌‌توانند معاملات موفق‌تری در بازار مربوطه داشته باشند. در ادامه مراحلی برای استفاده از روش وایکوف در ترید بیت کوین را شرح می‌‌دهیم.

• بررسی نمودار قیمت: در این مرحله لازم است تا تریدرها نمودار قیمت را به‌طور دقیق بررسی کنند و الگوهایی که نشان‌دهنده فازهای مربوط به مراحل انباشت یا توزیع هستند را در نمودار بیت کوین مشخص کنند.
• تحلیل حجم: توجه به حجم معاملات در فازهای مختلف بازار ضروری است. در فاز انباشت لازم است تا حجم کاهش پیدا کند و در فاز توزیع لازم است تا حجم افزایش یابد.
• دریافت تایید از اندیکاتورها: لازم است تا از انواع اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال برای دریافت تایید استفاده کنیم. برای این منظور می‌توانیم از خطوط روند، میانگین متحرک و اندیکاتور شاخص قدرت نسبی برای دریافت تایید استفاده کنیم.
• توجه به احساسات بازار: قیمت بیت کوین به شدت تحت تاثیر جو روانی حاکم بر بازار قرار دارد. برای این منظور لازم است تا همواره خود را با اخبار مربوط به بازار بیت کوین به‌روز نگه داریم. بنابراین لازم است تا علاوه بر بررسی مدل وایکوف به جو روانی موجود در بازار بیت کوین و اخبار مربوطه نیز توجه کنیم.

یادگیری تحلیل بیت کوین با فرادرس

برای یادگیری تحلیل بازار بیت کوین در ابتدا لازم است تا عوامل تاثیرگذار بر این دارایی دیجیتال را بررسی کنیم. برای این منظور می‌بایست سه نوع تحلیل بیت کوین را یاد بگیریم. اولین نوع تحلیل برای پیش‌بینی قیمت بیت کوین با بررسی نمودارها و الگوهای قیمتی انجام می‌شود و تحلیل تکنیکال نام دارد.

این تحلیل در سایر بازارهای مالی نیز استفاده می‌شود. از سویی دیگر تحلیل‌هایی مانند بررسی اخبار تاثیرگذار سیاسی و اقتصادی، تغییرات قانون‌گذاری و میزان پذیرش عمومی این شبکه جزو تحلیل بنیادی این رمزارز است. نوعی دیگر از تحلیل نیز وجود دارد که به بررسی اطلاعات درون‌‌زنجیره‌ای بیت کوین می‌پردازد و تحلیل آنچین نام دارد. مواردی نظیر بررسی حجم تراکنش‌ها، بررسی میزان عرضه در سود و رصد رفتار نهنگ‌های بازار جزو این تحلیل محسوب می‌شوند.

با توجه به اهمیت تحلیل بیت کوین برای انجام معاملات موفق فیلم‌های آموزشی متنوعی در فرادرس تهیه شده است که برخی از آن‌ها را در فهرست زیر مشاهده می‌کنید.

برای مشاهده فیلم‌های آموزشی بیشتر در این حوزه می‌توانید از مجموعه فیلم آموزشی زیر استفاده کنید.

بهترین روش های بنیادی برای پیش بینی قیمت بیت کوین

هدف از تحلیل‌‌های بنیادی برای پیش‌بینی قیمت یک دارایی پیدا کردن ارزش واقعی و ذاتی آن دارایی است. ارزش ذاتی یک دارایی بدون در نظر گرفتن ارزش بازار دارایی یا جو حاکم بر بازار اندازه‌گیری می‌شود. در تحلیل بنیادی بیت کوین نیز از مدل‌های تحلیلی متنوعی برای پیدا کردن ارزش واقعی آن استفاده می‌شود. بنابراین به‌طور خلاصه می‌توان گفت تحلیل بنیادی به این سوال پاسخ می‌دهد که دارایی به‌طور ذاتی چقدر ارزش دارد.

تحلیل بنیادی برای پیش‌بینی نوسانات قیمت در سایر ارزهای دیجیتال نیز کاربرد دارد. علاوه بر این برای پیش‌بینی بهتر قیمت دارایی‌های دیجیتال لازم است تا از ترکیب عوامل تاثیرگذار بر نوسانات قیمتی استفاده کنیم. برای این منظور می‌توانید فیلم آموزش شناسایی توکن‌های ارز دیجیتال با رشد بالا در سرمایه‌گذاری فرادرس را مشاهده کنید.

با وجود استفاده از تحلیل بنیادی برای انواع دارایی‌ها، به‌کارگیری این نوع تحلیل برای بازار ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین همواره با چالش‌هایی همراه بوده است. نحوه انجام تحلیل بنیادی برای بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال با روش‌های تحلیل بنیادی برای سهام و دارایی‌های مشابه تفاوت‌های عمده‌ای دارد.

با توجه به نوپا بودن بازار بیت کوین استفاده از ابزارهای تحلیل بنیادی برای پیش‌بینی قیمت، طرفداران و منتقدان خود را دارد. این موضوع باعث شده است تا سرمایه‌گذاران همزمان با فرصت‌ها و چالش‌هایی روبرو شوند.

ارزش‌گذاری بیت کوین بر اساس عرضه

مقدار عرضه در گردش بیت کوین به‌راحتی قابل دست‌یابی است. با توجه به اینکه عرضه کل بیت کوین از طرف شبکه محدود شده است بنابراین ارزش‌گذاری بیت کوین با توجه به عرضه آن در بازار یکی از بهترین روش‌های بنیادی برای پیش‌بینی قیمت بیت کوین محسوب می‌شود که در ادامه یکی از مدل‌های معروف مبتنی بر این روش را شرح می‌دهیم.

مدل S2F برای پیش بینی قیمت بیت کوین

مدل S2F یکی از روش‌های ارزش‌گذاری برای پیش‌بینی قیمت بیت کوین است که بر روی شاخص‌های عرضه متمرکز شده است. این مدل میزان عرضه جدید یک دارایی در طول زمان را نسبت به عرضه موجود اندازه‌گیری می‌کند.

این مدل نشان می‌دهد که با نرخ فعلی چند سال طول می‌کشد تا مقدار تولید به میزان عرضه موجود یک دارایی برسد. هر چه این عدد بزرگتر باشد، قیمت مورد انتظار نیز بالاتر خواهد بود. برای مثال، اگر تولید مقدار فعلی یک کالا صد سال طول بکشد، این مدل نشان می‌دهد که این کالا ارزش بیشتری نسبت به کالایی دارد که تولید مقدار فعلی آن تنها بیست سال زمان می‌برد.

بنابراین هراندازه تولید یک دارایی دشوار باشد و مقدار کمتری از آن وجود داشته باشد، آن دارایی کمیاب‌تر می‌شود و مقادیر بالاتری برای قیمت آن پیش‌بینی می‌شود. از این مدل برای شناسایی ارزش ذاتی برخی از دارایی‌ها مانند طلا و نقره نیز استفاده می‌شود. با توجه به نادر بودن بیت کوین می‌توان از این مدل برای اندازه‌گیری ارزش ذاتی آن استفاده کرد. بنابراین هر اندازه عرضه بیت کوین محدود‌تر شود با توجه به کمیاب شدن آن، ارزش آن افزایش پیدا می‌کند.

ارزش‌گذاری بیت کوین بر اساس تقاضا

میزان تقاضا یکی از عوامل مهم تاثیرگذار در نوسانات قیمت بیت کوین است. از سویی دیگر مدل‌های ارزش‌گذاری بیت کوین بر اساس مقدار عرضه دارای کاستی‌هایی هستند. این موضوع باعث می‌شود تا در کنار بهترین روش‌های پیش‌بینی قیمت بیت کوین بر اساس مقدار عرضه روش‌های مبتنی بر مقدار تقاضا را نیز برای پیش‌بینی قیمت بیت کوین در نظر بگیریم.

بیت کوین به‌عنوان جایگزینی برای پول در بستری غیرمتمرکز است و بدون نیاز به کنترل بانک مرکزی تراکنش‌ها را اعتبارسنجی می‌کند. بنابراین بیت کوین نیازی به حمایت بانک مرکزی ندارد. بیت کوین برای کارکرد خود نیازی به شبکه بانکی ندارد. تایید تراکنش‌های بیت کوین توسط نودهای این شبکه انجام می‌شود. علاوه بر این بیت کوین محدود به کشور یا محدوده جغرافیایی خاصی نیست و جعل آن تقریبا غیرممکن است. در ادامه بهترین روش های آنچین پیش بینی قیمت بیت کوین را شرح می‌دهیم.

بهترین روش های آنچین پیش بینی قیمت بیت کوین

یکی از روش‌‌های کاربردی و مهم در پیش‌بینی قیمت بیت کوین بررسی اطلاعات درون شبکه مانند حجم تراکنش‌ها و نحوه فعالیت‌ کیف پول‌های رمزارزی در شبکه است. این بررسی‌های درون‌زنجیره‌ای فعالیت‌های شبکه‌های بلاکچینی، تحلیل آنچین نامیده می‌شود.

برای فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال راه‌اندازی کیف پول رمزارزی و آشنایی با نحوه انتقال دارایی‌های دیجیتال به آن یکی از گام‌های اولیه برای ورود به بازار ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود. برای آشنایی با نحوه راه‌اندازی و استفاده از کیف پول ارز دیجیتال می‌توانید فیلم آموزش استفاده از کیف پول‌ ارز دیجیتال فرادرس را مشاهده کنید.

در ادامه سعی می‌کنیم برخی از مهم‌ترین شاخص‌های درون‌زنجیره‌ای شبکه بیت کوین را برای تحلیل بهتر این بازار شرح دهیم.

نسبت ارزش شبکه به تراکنش‌ها

نسبت ارزش شبکه به تراکنش‌ها شاخصی مهم برای ارزیابی ارتباط بین ارزش بازار و حجم تراکنش‌ها است که به NVT معروف است. بسیاری از تحلیل‌گران بازار بیت کوین شاخص NVT برای پیش‌بینی قیمت بیت کوین را با مدل «نسبت قیمت به درآمد» (P/E) برای تعیین ارزش سهام شرکت‌ها مقایسه می‌کنند. برای کسب اطلاعات بیشتر درباره نسبت قیمت به درآمد می‌توانید مطلب نسبت P/E چیست از مجله فرادرس را مطالعه کنید.

NVT یکی از مدل‌های ارزش‌گذاری بیت کوین در تحلیل آنچین است که میزان کاربرد بیت کوین را در نظر می‌گیرد. با توجه به اینکه بیت کوین به‌عنوان شبکه‌ای برای پرداخت و تسویه تراکنش‌ها طراحی شده است، این کاربرد بیت کوین بدون توجه به قیمت‌های هیجانی بازار، ارزشی ذاتی را برای بیت کوین ایجاد می‌کند.

حجم تراکنش‌های آنچین که ارزش تراکنش‌های انجام شده در شبکه را بررسی می‌کند، مقدار بیت کوین استفاده شده برای تسویه تراکنش‌ها را توسط کاربران شبکه نشان می‌دهد. این شاخص زمانی که با ارزش بازار بیت کوین مقایسه می‌شود، ابزاری مفید برای مقایسه ارزش ذاتی و ارزش بازار بیت کوین به‌دست می‌دهد.

در صورتی‌که ارزش بازار سریع‌تر از حجم تراکنش‌ها افزایش یابد، ممکن است که شبکه بیشتر از ارزش واقعی آن ارزش‌گذاری شده باشد. این موضوع احتمال اصلاح قیمت را افزایش می‌دهد. در حالتی عکس یعنی زمانی که حجم تراکنش‌ها افزایش پیدا کند اما ارزش بازار ثابت بماند، دارایی کمتر از ارزش واقعی خود ارزش‌گذاری شده است که این موضوع احتمال افزایش قیمت را افزایش می‌دهد.

نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق یافته

یکی از بهترین روش‌های پیش‌بینی قیمت بیت کوین که بر اساس رفتار سرمایه‌گذاران انجام می‌شود، استفاده از شاخص نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق‌یافته است. این شاخص، بیت کوین را به‌عنوان نوعی دارایی در نظر می‌گیرد که به‌طور دوره‌ای خرید و فروش می‌شود و به این موضوع توجه می‌کند که مقدار سود سرمایه‌گذاران عامل اصلی در خرید و فروش آن‌ها است.

برای اینکه این نسبت را درک کنیم در ادامه هر کدام از اجزای این نسبت را به‌طور جداگانه شرح می‌دهیم.

• ارزش بازار: ارزش بازار بیت کوین از ضرب تعداد کل بیت‌‌کوین‌های در گردش در قیمت فعلی هر بیت کوین محاسبه می شود.
• ارزش تحقق‌یافته: ارزش تحقق‌یافته نسخه‌ای اصلاح‌شده از ارزش بازار است که در آن به‌جای ضرب تمام‌ کوین‌ها در قیمت فعلی آن، ارزش‌گذاری بر اساس آخرین قیمتی که کوین در آن قیمت جابه‌جا شده است، با استفاده از فناوری UTXO بیت کوین انجام می‌شود. این فناوری به کاربران این امکان را می‌دهد تا بتوانند قیمت آخرین انتقال هر کوین را دقیقا بدانند.

با توجه به اینکه در ارزش تحقق‌یافته، کوین‌های گم‌شده یا غیرفعال از معادله حذف می‌شوند، محاسبه دقیق‌تری از ارزش واقعی شبکه ارائه می‌شود. لازم به ذکر است زمانی ارزش تحقق‌یافته تغییر می‌کند که کوین‌ها در قیمتی بالاتر یا پایین‌تر از آخرین قیمت جابه‌جایی خود انتقال پیدا کنند.

استفاده از MVRV برای پیش بینی قیمت بیت کوین

با استفاده از MVRV می‌توان فاصله قیمت بازار را از قیمت ذاتی بیت کوین به‌دست آورد. برای این منظور در صورتی‌که ارزش بازار از ارزش تحقق‌یافته بیشتر باشد، نشانه‌ای از احتمال فروش بیت کوین و اصلاح قیمت است. در حالتی برعکس اگر ارزش تحقق‌یافته بیشتر از ارزش بازار باشد، نشانه این است که ارزش بیت کوین بیشتر از قیمت فعلی آن است که این موضوع برای تریدرها سیگنال خرید محسوب می‌شود.

MVRV به‌عنوان شاخص رفتار سرمایه‌گذاران

شاخص MVRV ‌رفتار کلی سرمایه‌گذاران بیت کوین را نشان می‌دهد و می‌تواند یک شاخص پیشرو برای تعیین زمان خرید یا فروش باشد.

• اگر مقدار MVRV بسیار بالا باشد، به این معنی است که قیمت فعلی بازار بسیار بالاتر از قیمت خرید سرمایه‌گذاران است. این موضوع احتمال فروش گسترده و برداشت سود را توسط سرمایه‌گذاران افزایش می‌دهد.
• اگر مقدار MVRV پایین باشد، سرمایه‌گذاران در انتظار افزایش قیمت بیت کوین هستند و بیت‌کوین‌های خود را نگه داشته‌اند.

به‌طور کلی MVRV یکی از ابزارهای کلیدی برای شناسایی نقاط ورود و خروج به معامله با توجه به رفتار سرمایه‌گذاران است.

یادگیری تحلیل تکنیکال بیت کوین با فرادرس

پس از استفاده از بهترین روش‌های پیش‌بینی قیمت بیت کوین در نهایت لازم است تا برای پیدا کردن نواحی مهم ورود به معامله و خروج از آن از تحلیل تکنیکال استفاده کنیم. تحلیل تکنیکال با مشخص کردن نواحی مهم قیمتی در نمودار به تریدرها کمک می‌کند تا فرصت‌های مناسب معاملاتی را در بازار بیت کوین و سایر دارایی‌های قابل‌معامله در بازارهای مالی پیدا کنند.

برای یادگیری تحلیل تکنیکال در ابتدا باید مفاهیم اولیه‌ای مانند خطوط روند، نواحی حمایت و مقاومت، الگوهای قیمتی و نحوه استفاده از اندیکاتورهای موجود در این تحلیل را آموخت. در ادامه با کسب تجربه تحلیل در بازار مربوطه می‌توان به مباحث پیچیده‌تری مانند الگوهای هارمونیک و یادگیری انواع روش‌های پرایس اکشن پرداخت.

برای یادگیری این مباحث می‌توانید از فیلم‌های آموزشی متنوعی که در فرادرس تهیه شده است استفاده کنید. در فهرست زیر برخی از این فیلم‌های آموزشی را مشاهده می‌‌کنید.

برای دسترسی به فیلم‌های آموزشی بیشتر در حوزه تحلیل تکنیکال می‌توانید از مجموعه فیلم آموزشی زیر استفاده کنید.

جمع‌بندی

در ابتدای این مطلب از مجله فرادرس روش وایکوف را توضیح دادیم و فازهای مهم بازار بیت کوین با توجه به این تحلیل را برای پیش‌بینی نوسانات قیمت بیت کوین بررسی کردیم. در ادامه ارزش‌گذاری بیت کوین بر اساس عرضه و تقاضا را بیان کردیم و با مدل S2F آشنا شدیم.

در ادامه سعی کردیم بهترین روش‌های ‌آنچین پیش‌بینی قیمت بیت کوین را شرح دهیم. برای این منظور درباره نسبت ارزش شبکه به تراکنش‌ها و نسبت ارزش بازار به ارزش تحقق‌یافته توضیح دادیم. در پایان نیز شاخص MVRV ‌را برای پیش‌بینی قیمت بیت کوین بیان کردیم.